Fabricants de cigarettes avertissement d'une baisse de 3%. dans les ventes mondiales de tabac cette année et d'autres baisses sont à venir. Cependant, un adulte sur cinq dans le monde entier. Les États-Unis représentent un grand nombre de fumeurs, mais le pourcentage de fumeurs adultes aux États-Unis diminue chaque année.

La production américaine de tabac est en déclin et, avec elle, les goûts américains. Les marchés européens et asiatiques veulent du tabac oriental. Les pays riches d'Europe et d'Asie ont des pourcentages plus élevés de fumeurs adultes dans leur population.

Il semble contre-intuitif d'investir dans un produit que tant de gens abandonnent. Mais il y a de la sagesse à aller à contre-courant. Investir dans l'un des plus vieux types de tabac du monde est-il le bon choix ?

Poursuivez votre lecture pour en savoir plus.

Qu'est-ce que le tabac oriental ?

Le tabac oriental, ou tabac "turc" (Nicotiana tabacum), est une variété de tabac aromatique à saveur douce. C'est une variété à petites feuilles.

Il est ainsi nommé en raison de sa culture et de sa maturation dans l'ancien Empire ottoman. Ce tabac est séché au soleil.

Le tabac oriental est encore cultivé en Bulgarie, en Égypte, en Grèce, au Liban, en Macédoine du Nord et en Turquie. Vous pouvez trouver de petites cultures de tabac oriental en Thaïlande, en Chine, en Albanie, en Russie et en Inde. 

La demande de tabac oriental reste élevée. Il fait partie de plusieurs marques populaires de cigarettes, de tabacs à pipe et de tabacs à narguilé. Malgré une forte demande, la capacité de culture et de traitement du tabac oriental reste limitée. 

Autres types de tabac

Le tabac oriental est l'un des types de tabac les plus chers dans les mélanges de cigarettes. Les premières marques de cigarettes comme Murad étaient du tabac 100% oriental. La mode pour les marques modernes est un mélange de tabac plus économique. 

Les tabacs tels que les tabacs d'ombrage, Sumatra, Cavendish, Cavendish, flue-cured, fire-cured, Perique, etc. ont chacun des caractéristiques uniques. Ceux-ci sont appréciés par différents fabricants pour leur saveur, leur arôme et leur texture. 

La plupart des cigarettes à l'américaine sont maintenant un mélange de Tabac de Virginie et du tabac White Burley. D'autres types de tabac peuvent être mélangés pour leur saveur et leur nicotine. Le tabac à pipe, le tabac à mâcher ou les cigares peuvent avoir 5 types ou plus de feuilles et de mûrissement.

Les forces du marché à l'œuvre

Les pénuries de production sont à l'origine de la pénurie. La Turquie est le premier fournisseur mondial de tabac oriental. Environ 32 % environ de l'offre mondiale provient de Turquie, mais ce pourcentage est en baisse. 

Jusqu'en 2008, l'offre de tabac d'exportation turc était stable. Une production gérée collectivement et des prix subventionnés pour les ressources de l'État. Après 2008, la privatisation a réduit les subventions publiques.  

La production végétale en Turquie est tombée de 250 millions de kg par an en 2008 à 51 millions de kg en 2017. Les mauvaises récoltes dans d'autres pays ont aggravé la pénurie.

La production mondiale en 2018 était d'environ 185,5 millions de kg. Simultanément, la demande de tabac oriental dans les nouveaux produits a augmenté.

Un équilibre délicat

Bien que la consommation de cigarettes soit en baisse, de nouveaux produits comme les tabacs chauffés (glo et IQOS) exigent du tabac oriental. Les liquides pour cigarettes électroniques utilisent également le tabac oriental dans leur profil de saveur.

En raison de la volatilité passée du marché, les principaux acteurs du secteur du tabac ont des bons de commande pour les cultures orientales. Ils ont bloqué les commandes pendant plusieurs années à l'avenir. 

L'offre ne fait que répondre à la demande. Les experts de l'industrie notent un Augmentation de 5 dans la consommation de tabac oriental est désastreuse. Cette augmentation du marché chinois détruirait l'ensemble des capacités de production de la Turquie, de la Grèce, de la Bulgarie et de la Macédoine du Nord.

Le tabac oriental est une culture idéale dans les climats ensoleillés et assez secs. La transformation et le séchage du tabac oriental exigent beaucoup de main-d'œuvre. Sans subventions, la culture du tabac dans des endroits où la main d'œuvre est chère n'est pas rentable.

Pas seulement des cigarettes

Les produits du tabac aromatisés sont de plus en plus consommés. Avec eux, le tabac oriental très aromatique mais doux est très en demande. De nombreux pays qui cultivent le tabac constatent que la totalité de leur récolte est utilisée à l'intérieur de leurs frontières.

Les entreprises qui se concentrent sur différentes formes de consommation de tabac exigent également du tabac oriental pour sa douceur, sa douceur et son caractère distinctif. Les compagnies de tabac traditionnelles pour la shisha (narguilé ou narguilé) sont de plus en plus populaires. Shisha demande du tabac oriental. 

Le marché mondial de la shisha atteindra 386 milliards de dollars d'ici 2025. Les grands acteurs de ce marché sont éclipsés par les grandes compagnies de tabac, mais bénéficient d'une marge bénéficiaire étonnante de 26,6%.

Investir dans les stocks de tabac

Historiquement, les actions du tabac ont toujours été gagnantes pour les investisseurs à long terme. Toutefois, les effets néfastes du tabac sur la santé continuent d'attirer la colère des consommateurs et des organismes de réglementation. Les compagnies de tabac explorent activement divers secteurs d'activité pour protéger leurs activités principales.

Si vous investissez, les actions de tabac de votre portefeuille bien équilibré offrent une rentabilité constante à marge élevée et une volatilité limitée. Le choix de stocks de cigarettes individuels n'est cependant pas pour les plus timorés.

L'analyse approfondie de l'industrie et des principaux intervenants prend un certain temps. Choisissez les actions des compagnies de tabac qui répondent à vos attentes en matière d'investissement et à votre vision de l'industrie. 

Critères d'investissement dans les stocks de tabac

Vous déterminerez d'abord vos priorités. Pour un placement à long terme, vous recherchez des fondamentaux solides.

Recherchez l'augmentation des revenus et des bénéfices au fil du temps. Une entreprise avec une force relative élevée dans des secteurs de pointe est supérieure aux autres.

Si votre stratégie consiste à vendre des actions à découvert, recherchez des actions de tabac dont les fondamentaux sont faibles ou dont le marché est instable. Choisissez des actions à l'opposé des conseils d'investissement à long terme.

Recherchez des revenus en baisse et une force relative faible. De plus, il faut s'attendre à ce que l'environnement réglementaire change.

De nombreuses actions de tabac se négocient sur d'autres bourses que la Bourse de New York. Il peut être difficile d'obtenir des renseignements légitimes. Trouver une source digne de confiance pour fournir de l'information financière ou accepter un risque supplémentaire.

Une action ou un portefeuille d'actions de tabac ?

Si vous achetez des actions de tabac comme moyen de diversifier votre portefeuille, le choix d'une action pour une allocation modeste simplifie les choses. Cependant, cette approche est téméraire si votre portefeuille d'actions n'est pas déjà largement investi.

Devriez-vous choisir une exposition internationale, nationale ou un mélange des deux ? Certes, le marché intérieur est en déclin, mais il reste très rentable.

Les marchés internationaux restent stables et sont même en croissance dans certains domaines. Certaines entreprises se concentrent uniquement sur le marché intérieur, d'autres uniquement sur le marché international, et certaines font des affaires dans les deux mondes.

Attention aux péchés multiples. De nombreuses compagnies de tabac ont également des investissements dans le cannabis, l'alcool ou le jeu. Vérifiez vos points de vue sur l'ensemble de leur livre d'affaires.

Le cannabis, par exemple, est une occasion en or d'utiliser l'expertise de l'industrie du tabac pour se développer. C'est aussi moralement répréhensible pour une partie de la population et c'est toujours illégal dans la plupart des pays du monde.

Choisir les nouveaux joueurs et les joueurs de niche

Saviez-vous que certains stocks de tabac ne sont même pas présents dans les cigarettes traditionnelles ? Par exemple, certaines entreprises se concentrent uniquement sur la culture du tabac en feuilles. D'autres sociétés fournissent machines à rouler les cigarettesdu papier à rouler, du jus de vaping ou des narguilés.

Songez aux entreprises qui se spécialisent dans les essais du tabac ou la location de terres agricoles. L'amélioration de la chaîne d'approvisionnement est un créneau à explorer. Une connexion directe entre les producteurs et les fabricants est un moyen unique d'atténuer certains des défis de l'offre et de la demande.

Comment cela aborde-t-il le problème de l'offre de tabac oriental ? L'offre de tabac en provenance de Turquie étant de plus en plus limitée, de nouveaux acteurs entrent sur le marché pour mettre en relation les acheteurs de tabac en vrac avec les producteurs et les transformateurs. En l'absence d'un système de soutien de l'État pour coordonner le marché, ce dernier est inefficace et désorganisé.

Accroître l'offre de tabac oriental

En l'absence de monopoles d'État et d'une planification centralisée, les agriculteurs individuels sont peu incités à cultiver et à transformer le tabac oriental en Turquie. Les collectifs privés et les sociétés d'approvisionnement en tabac entrent dans le vide pour fournir des semences, de l'équipement et des liens aux acheteurs.

Sans passer par les négociants intermédiaires, un fournisseur de tabac passe directement un contrat avec les cultivateurs pour planter et transformer des souches particulières de Nicotiana tabacum. Ils fournissent des capitaux de démarrage, du financement et des conseils au besoin. Le tabac oriental cultivé en dehors des zones traditionnelles est une petite culture, mais en augmentation.

Les régions d'Asie du Sud-Est, d'Afghanistan, d'Amérique du Sud et d'autres régions adaptées au climat accueillent favorablement les investissements dans le tabac.

Vérification des investissements appropriés

Vous avez décidé qu'un investissement dans le tabac est pour vous et que Oriental tobacco détient votre intérêt. Qu'est-ce qu'on fait maintenant ?

Comme pour tout premier investissement en actions, il s'agit de recueillir de l'information et de l'historique :

  • Planifiez votre niveau de risque et répartissez votre portefeuille en conséquence.
  • Déterminez votre stratégie : Croissance ? Revenu ? Les deux ?
  • Choisissez une action ou un fonds, puis analysez les résultats sur une certaine période.
  • Comprendre l'évolution du cours de l'action et le marché dans son ensemble.
  • Ne paniquez pas pour les résultats d'un trimestre ou d'une année.
  • Tenez-vous-en à votre plan d'investissement.

Si vous investissez dans le day-trading ou le swing-trading, vos perspectives et l'examen des actions varient considérablement par rapport aux investisseurs à long terme. Ne laissez pas cette différence vous empêcher de faire preuve de diligence raisonnable.

Investir dans le tabac oriental

Il existe de nombreuses possibilités d'investir de l'argent dans l'industrie du tabac oriental. Choisissez une action d'entreprise qui répond à vos besoins en matière d'investissement et à votre personnalité. Ne vous sentez pas limité par autre chose que votre capacité d'absorber les risques.

Gardez votre stratégie simple. Choisissez une seule action ou un seul fonds à la fois. Intégrez le tabac à votre portefeuille et diversifiez-le largement. 

Examinez les facteurs fondamentaux comme la rareté, la croissance ou le déclin des marchés, l'augmentation des revenus et l'environnement réglementaire. Pour les investissements dans le tabac oriental, certaines entreprises semblent très prometteuses. 

Prêt à en savoir plus sur le tabac, l'approvisionnement en tabac et le marché ? Contacter un bureau local aujourd'hui !